Важнейшие новости

Все новости

00:13 14 марта↓ В Англии нашли «виновника» отравления Скрипалей
15:49 24 сентября↓ В пищевом пальмовом масле нашли опаснейший яд
15:24 Богатеем на глазах… Ученые объяснили введение «индекса самогона»
14:48 Ультиматум. Судовладельцы грозятся покинуть рынок зерна из-за низкой стоимости фрахта
13:03 Искусственное мясо россиянам пока не грозит
14:28 17 сентября↓ В России могут ввести новые ограничения на продажу алкоголя
13:25 Новый урожай обрушил цены на кукурузу в России
14:53 16 сентября↓ Роскачество рассказало, как правильно прочитать маркировку товара
14:47 «Ритейлеров призвали к соразмерности». Штрафы для поставщиков могут снизиться
14:01 12 июля↓ Продэмбарго пересчитывает российские цены
13:35 Россияне стали больше тратить за один поход в магазин
12:00 Мнение. Идея запрета уничтожения изъятых продуктов требует проработки
14:23 7 июля↓ Росстат назвал наиболее подорожавшие продукты по итогам 2018 года
15:47 4 июля↓ Минсельхоз не планирует ограничивать сбор диких грибов и ягод
15:38 Мировые цены на продовольствие за июнь снизились на 0,3%
15:33 Назван напиток, препятствующий развитию рака и диабета
14:24 18 июня↓ Работники хлебокомбината в Подмосковье объявили голодовку из-за долгов по зарплате
13:35 Названы провоцирующие возникновение смертельных болезней продукты
12:07 23 мая↓ «Перекресток» задумался о сотрудничестве с сервисами доставки еды
12:20 18 мая↓ РФ увеличит урожай зерна 2019 г, но поставки на экспорт вырастут меньше

«АгроИнвестор»: «Держите маржу. Как будут зарабатывать на зерне в новом сельхозгоду»

16 мая 2013 в 13:53
wheat_06

Сезон-2012/13 запомнится рекордно высокими ценами и неплохой прибылью. В новом сельхозгоду цены не достигнут максимумов (урожай будет больше), но упасть до уровня себестоимости им не позволит глобальный рынок: в США и ЕС заметно сократится валовой сбор. Аграрии могут надеяться на компенсацию снижения цен выросшей урожайностью. Картину стабильности, однако, портит факт резкого роста затрат при снизившейся господдержке растениеводства, пишет журнал «АгроИнвестор».

По данным Минсельхоза РФ, яровой сев в 2013 году планируется провести на 50,9 млн га, в том числе яровые зерновые и зернобобовые агрокультуры посеют на 30,3 млн га. Озимыми под урожай текущего года было занято 15,8 млн га. С учетом пересева погибших озимых весенняя посевная площадь может составить около 53 млн га.

Америка поддержит цены

В предстоящем сезоне экспортеры зерна будут условно разделены на два лагеря, говорит гендиректор аналитической компании «ПроЗерно» Владимир Петриченко. В первом – традиционные мировые игроки: США и страны Евросоюза. Во втором – новые и новейшие экспортеры, к которым относятся Украина, Россия, Казахстан и Индия. «Такое разделение основано на сценариях, по которым будут жить эти страны в течение нового сезона, – поясняет эксперт. – В ЕС ожидается не самый лучший валовой сбор, возможно снижение урожая в США». Состояние озимых посевов в США оценивается как самое плохое с 1985 года, знает руководитель отдела анализа рынков «Русагротранса» Игорь Павенский. «Это, безусловно, отрицательно скажется на урожайности и объеме – прежде всего, мягкой краснозерной пшеницы, по которой мы с ними конкурируем на мировом рынке», – добавляет он.

В Причерноморье, наоборот, прогнозируется хороший урожай. В Индии, вероятно, будет и вовсе рекордный валовой сбор плюс высокие переходящие запасы пшеницы. К тому же эта страна начинает уборочную кампанию в апреле, и уже весной может продавать пшеницу 2013 года, продолжает Петриченко. Таким образом, США и ЕС станут фактором поддержки цен мирового, в том числе российского, рынка. Второй лагерь будет активным продавцом, но в жесткой конкуренции стран друг с другом цены все-таки придется снижать.

Для России такая ситуация в мире обернется тем, что в самом начале сезона (июль) цены на зерно окажутся неожиданно низкими для сельхозпроизводителей. «На фоне уровня цен завершающегося сезона это может быть неприятно. Но ниже себестоимости цены не упадут, – обнадеживает Петриченко. – Залогом этого станет то, что в первом условном лагере объемы производства зерна значительно снизятся. Так что можно будет нормально работать». По прогнозу «ПроЗерно», цены пшеницы в начале нового сельхозгода будут на 20-23% ниже ее средней стоимости в завершающемся сезоне.

Несмотря на ожидаемый хороший урожай, есть большая вероятность, что цены в 2013/14 сельхозгоду сильно не упадут, соглашается Павенский. Такой расклад позволит России вывозить больше зерна не за счет демпинга, как это было в 2011-м и в 2012 годах, добавляет он: «Торговля российской пшеницей будет идти на одном уровне с другими мировыми экспортерами, наш прогноз стартовой цены – в пределах $280-290/т». На российском рынке тоже ожидаются неплохие цены, полагает Павенский: 7-8 тыс. руб./т в ЮФО. «Они не такие высокие, как в сезоне-2012/13, но позволят иметь хорошую рентабельность, – комментирует он. – Отсутствие больших запасов тоже будет поддерживать рынок, так что сбрасывать остатки [до конца этого сезона аграриям] нет необходимости».

Новые цены на зерно будут существенно ниже рекордных сезона2012/13, согласен руководитель отдела аналитики и прогнозирования ИКАРа Олег Суханов. «Пиковых значений в 11-12 тыс. руб./т в следующем сельхозгоду мы не увидим», – говорит он. Но, как и другие эксперты, Суханов видит предпосылки сохранения неплохого уровня цен из-за сокращения валового сбора в США.

Гендиректор группы «Агробизнес» (15 тыс. га в Липецкой области) Александр Чил-Акопов думает, что в июне-июле цены на зерновые будут планово снижаться, а потом – стабилизируются на уровне 6-6,5 тыс. руб./т озимой пшеницы 3 класса. «Благодаря тому, что урожайность ожидается выше, чем в сезоне-2011/12, выручка с гектара у нас останется примерно на прошлогоднем уровне, – рассчитывает он. – Это традиционное явление на рынке: урожайность сокращается – цены растут, увеличивается – цены падают. Но в итоге мы получаем стабильную выручку с гектара». В этом году ориентир «Агробизнеса» по выручке – 24 тыс. руб./га озимой пшеницы.

В пензенской «Зерновой компании» ждут средних производственных показателей. По словам гендиректора Станислава Фролова, озимые из зимовки вышли в хорошем состоянии, но на повторение рыночного сценария 2012 года он не рассчитывает: «Будем исходить из умеренно-оптимистичных прогнозов и надеемся на средний уровень цен пшеницы в 6-6,5 тыс. руб./т».

По мнению ведущего аналитика по АПК Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарьи Снитко, в сезоне-2013/14 вероятно существенное падение мирового спроса на фуражные пшеницу и ячмень. «Ожидается, что цена фуражной пшеницы летом упадет к прошлогодним максимумам сильнее, чем цена продовольственной», – считает она. Экономическая ситуация в странах Европы и Китае говорит о замедлении темпов роста потребления продовольственного зерна, поэтому даже при средних валовых сборах тоже вероятно снижение цен. В целом по рынку, при среднем урожае зерновых (85-90 млн т), внутренние цены на эту группу агрокультур должны быть намного интереснее для аграриев, чем экспортные.

Среднее производство

«Русагротранс» оценивает валовое производство зерна в 91 млн т. При таких объемах можно экспортировать до 21 млн т. «Естественно, высокие темпы вывоза зерна, как в 2011-м и 2012-м годах, мы не повторим: тогда они были обусловлены очень высокими запасами на конец сезона, – рассказывает Павенский. – А к концу этого сельхозгода запасы зерна окажутся не более 9 млн т, и это не позволит стартовать с большими объемами экспорта: в июле вывезем меньше зерна, чем в последние два сезона (менее 2 млн т)». Но уже с сентября Россия будет выходить на хорошие объемы, экспортируя в месяц до 3 млн т, и, возможно, высокие темпы вывоза на уровне 2,6-2,8 млн т/месяц сохранятся до конца 2013 календарного года. «Существующие логистические мощности и спрос позволят в первой половине сезона вывезти до 2/3 всего объема экспорта, – добавляет Павенский. – Поэтому, вероятно, к Новому году успеем экспортировать до 14 млн т».

Пока нельзя точно спрогнозировать урожай в новом сезоне, говорить о ценах и марже тоже довольно сложно, замечает Олег Суханов. Апрельская оценка ИКАРа – 89 млн т зерна при благоприятном сценарии. Но есть факторы риска, которые могут скорректировать реальный объем урожая. Например, в марте много посевов еще находилось под снегом, и невозможно было оценить состояние озимых. Другие предпосылки негативного сценария – отсутствие влаги во многих регионах осенью 2012 года, чередование отрицательных и положительных температур, которые могли спровоцировать появление снежной «корки» на полях. «Эти и другие неблагоприятные факторы пока до конца не видны, не учтены полностью в прогнозах, поэтому наши 89 млн т могут буквально в течение недели превратиться в 80 млн т и даже меньшую цифру, – предупреждал эксперт в середине апреля. – Но этого может и не произойти, если яровой сев будет активным, а осадки в период вегетации – обильными».

Опасений относительно производства зерновых пока не вызывает только Центральное Черноземье, добавляет Суханов. «В прошлом году этот макрорегион показал отличные результаты, – говорит он. – Сейчас тоже есть все основания предполагать, что в новом сезоне ситуация повторится и вклад центра в общий объем урожая окажется весомым. А вот юг, Поволжье, Сибирь и Урал пока настораживают – там возможны засухи».

В группе «Агробизнес» в новом сезоне ждут увеличения урожая зерна. «В прошлом году нас затронула засуха, в результате он сократился на 30-40%. В этом мы надеемся выйти на плановые показатели производства, средние за пять лет, – делится Чил-Акопов. – Ожидаем повторения прошлогоднего результата по кукурузе – ее сбор был лучшим за последние три-четыре года». Весь урожай 2013 года компания реализует на внутреннем рынке. «Центр России остается невыгодным для экспортных поставок: логистика получается очень дорогой, затраты на перевозку «съедают» почти всю нашу маржу», – объясняет гендиректор. Но уже сейчас почти весь объем законтрактован липецкими переработчиками, доволен Чил-Акопов.

Приемлемые условия

На развитие российского рынка зерновых будут влиять «фактор государства» (когда оно включится в интервенционные закупки) и объемы зерна, поставленные на экспорт в начале сезона. «Если в первые месяцы темпы вывоза будут высокими, то ко второй половине сельхозгода регионы юга и центра России могут остаться полудефицитными из-за рекордно низких стартовых запасов, что будет приподнимать общий уровень цен», – рассуждает Суханов. ИКАР прогнозирует стартовую цену продовольственной пшеницы на юге страны в пределах 6,8-7 тыс. руб./т. В других регионах начальные цены могут быть выше, так как там позже начинают собирать урожай. Но затем они скорректируются под привычный ценообразующий экспортный базис. В среднем по сезону эксперты ИКАРа ожидают цену продовольственной пшеницы в пределах 6,5 тыс. руб./т, если не случится каких-то форс-мажоров. «Это неплохая рабочая цена. При условии сохранения урожайности хотя бы на среднемноголетней отметке маржа пшеницы будет на приемлемом уровне», – считает Суханов.

По мнению Дарьи Снитко, из-за снижения цен в 2013/14 сельхозгоду маржинальность зерновых сократится по сравнению с этим сезоном. При этом наибольшая маржа, по ее словам, будет у тех производителей, которые смогут показать лучшую операционную эффективность и сдержать производственные затраты от резкого роста даже в условиях удорожания ресурсов.

В новом сезоне возможно увеличение экспортных поставок зерна с Урала и Сибири, предполагает Павенский. «Если в том или ином виде сохранятся льготные тарифы на перевозку зерна на расстояние более 1,1 тыс. км и по-новому заработает механизм транспортировки от 3 тыс. км, то даже эти отдаленные регионы смогут отгружать свой урожай на внешние рынки, – говорит эксперт. – С учетом внутреннего потребления и при средних показателях валового сбора из Сибири может быть вывезено несколько сотен тысяч тонн зерна».

В этом году урожайность в большинстве хозяйств Ростовской области и части Ставрополья будет ниже среднегодовой: из-за неблагоприятных погодных условий плохими оказались всходы – прежде всего, озимой пшеницы, констатирует гендиректор ростовского «Валинора» Эдуард Курочкин. «А вот в Краснодарском крае урожай должен стать неплохим: засушливые явления почти не затронули всходов», – знает он. Общий вал зерна на юге будет меньше обычного, что скажется на уровне цен: они будут несколько выше, чем могли бы, но ниже, чем в уходящем сезоне, когда на пике пшеница стоила до 11 тыс. руб./т, полагает Курочкин. Правда, такие высокие цены топ-менеджер считает аномальными – виной всему дефицит зерна на рынке, поясняет он. «Из-за этого мы свернули торговлю на экспорт – с декабря ничего не отгружали, внутренняя цена была выше мировой», – уверен Курочкин. Оптимальной он считает цену на уровне 8 тыс. руб./т при продаже на элеваторе.

На чем зарабатывать

Пока трудно сказать, на какой агрокультуре сельхозпроизводители смогут получить самую интересную маржу в новом сезоне, зато с большой долей вероятности можно предположить, что наименее прибыльной из традиционных зерновых будет кукуруза, рассказывает Суханов. По оценке «ПроЗерно», кукуруза в 2013/14 сельхозгоду может показать очередной исторический рекорд валового сбора. «Сельхозпроизводители хотят засеять ею максимальные площади, а это угроза перепроизводства, – замечает Суханов. – Внутреннее потребление кукурузы не растет теми же темпами, какими увеличивается ее производство. При этом экспортный спрос в значительной степени будет купировать возрастающее предложение из Украины, которая к прошлогоднему рекордному сбору прибавит еще пару миллионов тонн. Да и в мире ожидается чуть ли не рекордный урожай кукурузы». Поэтому ее цена будет существенно ниже, чем пшеницы, как на внешнем, так и на внутреннем рынках. Если в сезоне 2012/13 пшеница стоила до 11,5-12,5 тыс. руб./т, то кукуруза – не более 9-9,5 тыс. руб./т.

«Разрыв в ценах уже был большим, а в новом сельхозгоду он только увеличится, – говорит Суханов. – Кукуруза может стоить не более 4-5 тыс. руб./т, а возможно, даже дешевле».

А вот «Агробизнес» ждет хорошей выручки при продажах кукурузы. В прошлом году она показала наивысшую маржинальность за все годы, что компания ее выращивает, доволен Чил-Акопов. При урожайности 80 ц/га выручка составила около 50 тыс. руб./га при затратах не более 20 тыс. руб./га. «Рассчитываем, что в новом сезоне это соотношение сохранится», – говорит он.

Масличные под вопросом

Более-менее рациональные прогнозы развития рынка масличных агрокультур в новом сезоне появятся, когда будет известна посевная площадь, говорит Дарья Снитко из Газпромбанка. По ее мнению, наиболее вероятен сценарий увеличения на 5-7% к прошлому сезону посевов подсолнечника. Это связано с его высокой доходностью сельхозгодом ранее: цены на подсолнечник урожая 2012 года в сентябре достигали 16,8 тыс. руб./т с НДС по сравнению с 10,5 тыс. руб./т в 2011-м. Кроме того, рынок ждет снижения экспортной пошлины на подсолнечник.

Пока прогноз валового сбора подсолнечника на уровне среднемноголетних значений — 7,8-8,2 млн т, оценила в середине апреля Снитко. «Производство на таком уровне не обвалит цены, хотя они могут несколько снизиться в начале осени (на 1,5-2 тыс. руб./т), – думает она. – Ситуация на мировом рынке масел и масличных мало повлияет на российский рынок в новом сезоне».

Проблема доходности

Несмотря на благоприятные прогнозы экспертов по конъюнктуре зернового рынка, с прибыльностью сектора есть проблемы, замечает Станислав Фролов из «Зерновой компании». Прежде всего, это связано с ростом себестоимости производства: в нынешнем году увеличились тарифы на энергоносители, вырос земельный налог (результат – увеличение кадастровой стоимости земли); подорожали семена (весной цена элитных достигала 18-20 тыс. руб./т), стали дороже удобрения (примерно на 15-20% по сравнению с осенью 2012 года) и ГСМ. Кроме того, уменьшилась господдержка. «С переходом на погектарные субсидии помощь государства заметно снизилась, – сетует Фролов. – Текущий уровень выплат на гектар посевов у нас почти в три раза ниже, чем поддержка, которую мы получали в 2012 году».

Читайте также:

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Войти с помощью: 


*

Фермеры 

20 апреля
elena-skrynnik

Российские фермеры — ключевой драйвер роста аграрной отрасли

Фермерские хозяйства будут работать эффективнее, если создать типовые бизнес-проекты, агрофраншизы, в этом уверена Елена Скрынник, руководитель Международного независимого института аграрной политики.

15 августа

Рекордный экспорт пшеницы из России обернулся падением цен

Это катастрофа: при нынешних ценах на зерно начнется волна банкротств фермеров. Тем, кто закредитован,- а это почти все — продержаться на плаву будет очень сложно.

4 августа

Коровы, свиньи и государственные деньги

Финансовая помощь сельскому хозяйству будет эффективна только тогда, когда реальные деньги придут к реальным производителям

22 июля

Глава Кубани предложил давать землю фермерам без торгов

  В ходе заседания рабочей группы президиума Государственного совета РФ в Москве, глава Краснодарского края Вениамин Кондратьев предложил повысить эффективность использования государственного имущества и предоставлять землю для фермеров без проведения торгов, сообщается в пресс-релизе краевой администрации. В нынешних условиях, считает губернатор, конкурировать с агрохолдингами в вопросе получения участков им практически невозможно, передает kommersant.ru. По его [...]